Сколько нужно инвестировать, чтобы жить на дивиденды: считаем честно

Жить на дивиденды звучит как понятная цель. Считаем, сколько для этого реально нужно вложить, и почему обычные расчёты в интернете занижают ответ. Формула простая: сумма, которая нужна вам в год, делится на дивидендную доходность. Но считать надо с налогом, потому что жить вы будете на то, что дошло до карты. Хотите шестьдесят тысяч в месяц на руки. Это семьсот двадцать тысяч в год. С учётом налога в тринадцать процентов начислить должны около восьмисот двадцати восьми тысяч. Значит капитал: при доходности шесть процентов нужно тринадцать целых восемь миллиона, при восьми процентах десять целых три, при десяти процентах восемь целых три. Дальше начинается то, о чём в таких расчётах молчат. Инфляция в семь процентов за десять лет требует, чтобы выплаты почти удвоились: те же шестьдесят тысяч превратятся в сто восемнадцать. А высокая дивидендная доходность обычно означает не щедрость, а упавшую цену: бумага за тысячу рублей с выплатой восемьдесят даёт восемь процентов, но если цена упала до пятисот, доходность стала шестнадцать процентов при вдвое меньшем капитале. И главное сравнение ролика, сделанное честно. Два набора с ОДИНАКОВОЙ полной доходностью в восемь процентов, из десяти миллионов снимаем те же семьсот двадцать тысяч в год. Набор, где всё приходит выплатами, через десять лет оставляет девять целых семь миллиона. Набор, где выплаты дают два процента, а рост шесть, оставляет десять целых пять. Разница около девяти процентов капитала, и берётся она целиком из налога: с дивиденда его удерживают со всей выплаты, а с продажи только с прибыли. Что разбираем: формула капитала и почему её надо считать с налогом; сколько именно забирает налог и как это меняет ответ; почему инфляция требует роста выплат, а не их размера; откуда вообще берётся доходность в расчёте и почему её лучше занижать; ловушка высокой доходности в цифрах; почему дивиденд это часть цены вашей же бумаги, а не подарок сверху; что делать, если десяти миллионов нет. Отправной точкой послужил разбор американского финансового канала о том, сколько нужно вложить, чтобы жить на дивиденды. Все расчёты в этом ролике пересчитаны под рубли и российский налог и проверены отдельным скриптом. Важно: это разбор устройства, а не инвестиционная рекомендация. Конкретные бумаги, фонды, брокеры и банки не называются. Решение и риск ваши. Содержание: 0:00 Короткий ответ 0:51 Считаем капитал 1:55 Что забирает налог 2:54 Инфляция не спрашивает 3:39 Откуда вообще берётся восемь процентов 4:23 Ловушка высокой доходности 5:14 Дивиденд это часть твоих же денег 5:56 Выплаты не гарантированы 6:33 Дивиденды против роста, честно 8:08 Что делать, если столько денег нет 8:52 Что из этого делать 9:26 Коротко