Дивидендный буфер и точка безубыточности инвестиций. Зачем получать дивиденды по акциям?

Дивиденды - буфер между рынком и вашим капиталом, компенсирующий потери от стоимости. Компания возвращает дивиденды со временем. ✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev ✓ Почта - knyazevinvest@yandex.ru ✓ Понравилось? Подпишись! ▬▬▬ Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. Я много говорю о важности и значимости дивидендов для инвестора. И одно из самых важных и значимых качеств дивидендов - возврат капитала со временем, уменьшающий потенциальные убытки, защищающий от неприятностей с бизнесом компании и т.д.! Это - денежный буфер, который блокирует негативные последствия неумелого ведения бизнеса руководством компании. Каждая выплата дивидендов сокращает размер вашего инвестированного капитала, ускоряя ваш "выход в ноль". Это своего рода упадочный подход к инвестициям: ведь цель не в том, чтобы выйти в ноль, а чтобы приумножить капитал. Но полезно взглянуть на инвестиции и дивиденды и с этой точки зрения. Можно привести простой пример. Возьмем компанию ПепсиКо, которая производит газировку и снеки вроде чипсов Лейс. Это - дивидендный аристократ с 45-летней историей выплаты дивидендов. Если бы вы купили акции ПепсиКо в начале 2003 года, то к настоящему моменту дивидендные выплаты почти целиком покрыли бы ваш вложенный капитал. Компания вернула бы вам почти все вложенные средства в виде дивидендов. Да, это слабое утешение для того, кто инвестировал в ПепсиКо 15 лет: даже 1$ сегодня не тот же доллар, что и 15 лет назад. Но тем не менее - инвестор получил бы полный возврат своего капитала, вышел на точку безубыточности, за которой у него - чистый плюс. Фактически же, помимо 100% прибыли от дивидендов инвестор за эти 15 лет увеличил бы вложенный капитал почти в 3.5 раза! И, разумеется, я не жду внезапного банкротства ПепсиКо, это было бы странно, учитывая показатели бизнеса компании. Но приятно осознавать, что каждая дивидендная выплата уменьшает "риски" вложенного капитала. И эту же мысль можно спроецировать на будущее: компания сейчас платит весьма умеренные 3% с лишним дивидендов с весьма умеренным Payout Ratio около 65% и умеренным же ростом дивидендов в 8.72% в год в среднем за 10 лет. Даже при сохранении текущих параметров компания точно также "самоокупится" и выйдет на точку безубыточности за те же 15 лет. Дивиденды - это денежный буфер, который актуален даже при совсем провальных инвестициях. Например, General Electric. Предположим, что инвестор купил эту акцию те же 15 лет назад. И по каким-то личным причинам держал компанию даже, когда она сокращала выплату дивидендов, показывала ухудшение фундаментальных показателей на длительной дистанции: я считаю, что покупать падающие акции - это благо, но держать убыточные компании - зло. И даже в этом случае инвестор к настоящему моменту получил бы 13.03$ дивидендов. С учетом текущей цены колоссально обвалившихся акций он был бы даже в небольшом плюсе! Повод для радости? Точно нет, но ведь это и не убытки. Дивиденды - защитный буфер в таких катастрофических ситуациях. Второй круг защиты, потому что первым выступает диверсификация портфеля. Если в вашем портфеле 10 компаний и они в среднем растут на 12% в год, они окупят банкротство 1 компании в вашем портфеле за 1 год. Если же благодаря дивидендам вы выходите "в ноль", то вы получаете чистую прибыль благодаря диверсификации. Дивидендный буфер - это очень важно! Удачи в инвестициях! ▬▬▬ Автор: Александр Князев На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь! #инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес